商譽(yù)減值測試中
在用價值的評估方法
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商譽(yù)所在資產(chǎn)組或者資產(chǎn)組組合是否含營運(yùn)資金？
證監(jiān)會下發(fā)的《2019年度內(nèi)部控制審計、商譽(yù)減值審計與評估專題檢查情況的通報》明確指出，商譽(yù)減值測試的資產(chǎn)組一般以長期資產(chǎn)為主，不包括流動資產(chǎn)、流動負(fù)債、非流動負(fù)債、溢余資產(chǎn)與負(fù)債、非經(jīng)營性資產(chǎn)與負(fù)債，除非不考慮相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債便難以預(yù)計資產(chǎn)組的可收回金額。
也就是說，商譽(yù)相關(guān)資產(chǎn)組不含營運(yùn)資金。
商譽(yù)減值測試項目中，對營運(yùn)資金的思考？
營運(yùn)資金包括營運(yùn)現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、存貨、應(yīng)付賬款、應(yīng)計費(fèi)用及其他短期資產(chǎn)、不計息流動負(fù)債，是實體運(yùn)營時的必要項目。目前，商譽(yù)減值測試收益法評估實務(wù)中，通常存在資產(chǎn)組含營運(yùn)資金和不含營運(yùn)資金二種情景：
情形一：評估對象包含營運(yùn)資本，則資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合賬面構(gòu)成中包含營運(yùn)資本。預(yù)測期第一年的營運(yùn)資本變動應(yīng)以評估對象構(gòu)成中包含的營運(yùn)資本為期初余額進(jìn)行計算。在此情境下，資產(chǎn)組可收回金額=資產(chǎn)組預(yù)計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值（經(jīng)營性資產(chǎn)價值）。
情形二：評估對象不包含營運(yùn)資本，則資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合賬面構(gòu)成中不包含營運(yùn)資本。預(yù)測期第一年的營運(yùn)資本變動應(yīng)在期初余額為零的基礎(chǔ)上計算，即假設(shè)預(yù)測期第一年需要投入一筆額外的營運(yùn)資本，并且到預(yù)測期結(jié)束時收回該筆營運(yùn)資本投入。在此情境下，資產(chǎn)組可收回金額=資產(chǎn)組預(yù)計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值（經(jīng)營性資產(chǎn)價值）-期初營運(yùn)資金。
初始營運(yùn)資金使用期間發(fā)現(xiàn)的時間價值資金占用成本是否由商譽(yù)所在資產(chǎn)組或者資產(chǎn)組組合承擔(dān)呢？
理論上，不應(yīng)該由商譽(yù)所在資產(chǎn)組或者資產(chǎn)組組合承擔(dān)。
也就是說，商譽(yù)相關(guān)資產(chǎn)組不含營運(yùn)資金，也應(yīng)該不含資產(chǎn)組運(yùn)行時使用初始營運(yùn)資金期間的時間價值資金占用成本。
如此也出現(xiàn)了二種計算方法：
（1）嚴(yán)格根據(jù)企業(yè)會計準(zhǔn)則，商譽(yù)相關(guān)資產(chǎn)組不含營運(yùn)資金，收益法計算表中，初始營運(yùn)資金按第一年平均投入（期中折現(xiàn)），2021年之前大部分評估機(jī)構(gòu)采用這種方法。
（2）預(yù)計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值的計算表中，假設(shè)基準(zhǔn)日存在初始營運(yùn)資金，即計算中假設(shè)評估范圍為含營運(yùn)資金的商譽(yù)資產(chǎn)組，最后再減除初始營運(yùn)資金。也就說，商譽(yù)相關(guān)資產(chǎn)組不含營運(yùn)資金，預(yù)計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值計算的計算表中，初始營運(yùn)資金按一次投入（不存在折現(xiàn)），從2021年起有較多評估機(jī)構(gòu)采用這種方法。
注：上述內(nèi)容參考公眾號：評估師《一問一答》
