資產(chǎn)組范圍判斷有哪些誤區(qū)？
1、與并購(gòu)時(shí)標(biāo)的對(duì)比，并保持一致。
案例：A公司欲并購(gòu)B公司時(shí)產(chǎn)生商譽(yù)，并購(gòu)對(duì)價(jià)應(yīng)當(dāng)以收益法計(jì)算，測(cè)算中B公司產(chǎn)品包括并購(gòu)時(shí)點(diǎn)經(jīng)營(yíng)中的a產(chǎn)品和計(jì)劃未來(lái)開(kāi)發(fā)b產(chǎn)品，并購(gòu)后B公司a產(chǎn)品萎縮、b產(chǎn)品未開(kāi)展，開(kāi)始c產(chǎn)品
誤區(qū)：商譽(yù)減值測(cè)試判斷資產(chǎn)組范圍，以并購(gòu)時(shí)點(diǎn)B對(duì)應(yīng)的商譽(yù)資產(chǎn)組范圍a
2、涵蓋減值測(cè)試日標(biāo)的及下屬公司業(yè)務(wù)范圍
案例：A公司并購(gòu)B公司產(chǎn)生商譽(yù)b，后B公司收購(gòu)C公司產(chǎn)生商譽(yù)c
誤區(qū)：商譽(yù)b資產(chǎn)組范圍，包括減值測(cè)試日B和C
3、涵蓋減值測(cè)試日標(biāo)的全部業(yè)務(wù)范圍
案例：A公司并購(gòu)B公司產(chǎn)生商譽(yù)，并購(gòu)對(duì)價(jià)以收益法計(jì)算，測(cè)算中B公司產(chǎn)品包括并購(gòu)時(shí)點(diǎn)經(jīng)營(yíng)中的a業(yè)務(wù)和計(jì)劃未來(lái)開(kāi)發(fā)b業(yè)務(wù)，并購(gòu)后B公司a業(yè)務(wù)萎縮、b業(yè)務(wù)未開(kāi)展，開(kāi)始c業(yè)務(wù)，并a業(yè)務(wù)產(chǎn)品轉(zhuǎn)型
誤區(qū)：商譽(yù)減值測(cè)試資產(chǎn)組范圍，涵蓋減值測(cè)試日B公司所有業(yè)務(wù)范圍
資產(chǎn)組如何劃分？
假設(shè)上市公司甲收購(gòu)了非上市公司A，A公司除了自身業(yè)務(wù)之外，還有一個(gè)非全資子公司B，假設(shè)持股比例為70%，B公司與A公司屬同一行業(yè)且業(yè)務(wù)之間有難以切分的資源共用等協(xié)同效應(yīng)，B公司有固定資產(chǎn)、借款等。
這是一個(gè)經(jīng)典的資產(chǎn)組辨識(shí)案例，首先考慮是業(yè)務(wù)。同時(shí)也用案例的方式解釋了“完全商譽(yù)”和“完全資產(chǎn)組”的概念。
如果將A公司的業(yè)務(wù)與B公司的業(yè)務(wù)認(rèn)同為一個(gè)資產(chǎn)組，則在A公司合并層面上資產(chǎn)、負(fù)債包括全部的A公司和B公司可辨識(shí)的資產(chǎn)及負(fù)債，在合并口徑的資產(chǎn)負(fù)債表的“右邊”會(huì)有一項(xiàng)“少數(shù)股東權(quán)益”。我們應(yīng)該將A公司合并層面的財(cái)務(wù)報(bào)表作為上市公司收購(gòu)“標(biāo)的”的財(cái)務(wù)報(bào)表。上市公司在收購(gòu)這個(gè)“標(biāo)的”后，需要對(duì)這個(gè)標(biāo)的進(jìn)行所謂PPA評(píng)估，并將這個(gè)“標(biāo)的”的可辨識(shí)資產(chǎn)與負(fù)債按照公允價(jià)值合并進(jìn)入到上市公司層面的合并會(huì)計(jì)報(bào)表中。其中還需要將本次并購(gòu)商譽(yù)在“標(biāo)的”的“母公司”與“少數(shù)股權(quán)”之間進(jìn)行一個(gè)合理分配。
在進(jìn)行商譽(yù)減值測(cè)試時(shí)，需要按照在上市公司合并層面的資產(chǎn)負(fù)債表中選擇與本次并購(gòu)商譽(yù)相關(guān)的資產(chǎn)組，當(dāng)然選擇出來(lái)的資產(chǎn)、負(fù)債可能主要來(lái)源于A公司合并層面的資產(chǎn)負(fù)債表上的各項(xiàng)資產(chǎn)與負(fù)債，只是賬面價(jià)值可能不一樣了。
選擇出來(lái)的資產(chǎn)組對(duì)應(yīng)的商譽(yù)包含了當(dāng)初歸屬“母公司”和“少數(shù)股權(quán)”的商譽(yù)，因此需要將“母公司”的商譽(yù)和“少數(shù)股權(quán)”的商譽(yù)兩者加總后作為需要進(jìn)行減值測(cè)試的商譽(yù)數(shù)額。在具體計(jì)算時(shí)，我傾向于將B公司資產(chǎn)組100%合并到A公司資產(chǎn)組一起測(cè)現(xiàn)金流量現(xiàn)值，然后跟包含100%B公司資產(chǎn)組賬面值的進(jìn)行比較，這種做法可能更符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求。因?yàn)闇?zhǔn)則中明確要求對(duì)于“少數(shù)股權(quán)”的商譽(yù)，需要與“母公司”的商譽(yù)合并后一并進(jìn)行減值測(cè)試。
另外，這個(gè)項(xiàng)目鑒于B公司與A公司業(yè)務(wù)高度協(xié)同難以分割，合并后再合并到“母公司”——上市公司進(jìn)行商譽(yù)的減值測(cè)試，既符合項(xiàng)目的實(shí)際情況，又遵循了會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的精神。只是需要兩次合并報(bào)表，A合并B，上市公司再合并A，合并后出現(xiàn)少數(shù)股東權(quán)益，需要按照準(zhǔn)則講解的要求，“調(diào)整”（上市公司與商譽(yù)相關(guān)資產(chǎn)組加100%商譽(yù)）、對(duì)比、減值額的“分?jǐn)?rdquo;。還是那句話，請(qǐng)?jiān)谏鲜泄竞喜?bào)表層面看商譽(yù)減值測(cè)試。
注：上述案例引自公眾號(hào)“評(píng)估師”的《一問(wèn)一答》專欄。
公眾號(hào)原文鏈接：
https://mp.weixin.qq.com/s/dhMx0YvHMFX5Cy_I4l8dsQ
