23、上海市國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會關于印發(fā)《上海市國有企業(yè)私募股權和創(chuàng)業(yè)投資基金份額評估管理工作指引（試行）》的通知（滬國資委評估〔2022〕116 號）
上海市國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會關于印發(fā)《上海市國有企業(yè)私募股權和創(chuàng)業(yè)投資基金份額評估管理工作指引（試行）》的通知（滬國資委評估〔2022〕116 號）
各監(jiān)管企業(yè)、委托監(jiān)管單位、受托監(jiān)管企業(yè)，各區(qū)國資委：
為加強和規(guī)范私募股權和創(chuàng)業(yè)投資基金份額的評估管理工作，我們研究制定了《上海市國有企業(yè)私募股權和創(chuàng)業(yè)投資基金份額評估管理工作指引（試行）》，已經(jīng)市國資委主任辦公會（2022-7）審議通過，現(xiàn)予印發(fā)。請各監(jiān)管企業(yè)認真貫徹執(zhí)行。
各委托監(jiān)管單位、受托監(jiān)管企業(yè)、區(qū)國資委結(jié)合實際參照執(zhí)行。
特此通知。
上海市國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會
2022 年 6 月 17 日
上海市國有企業(yè)私募股權和創(chuàng)業(yè)投資基金份額評估管理工作指引（試行）
第一條 為加強國有資產(chǎn)評估監(jiān)管，規(guī)范本市國有企業(yè)私募股權和創(chuàng)業(yè)投資基金份額的評估管理工作，根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》(證監(jiān)會令第 105 號)、《上海市企業(yè)國有資產(chǎn)評估管理暫行辦法》（滬國資委評估〔2019〕366 號）、《市國資委監(jiān)管企業(yè)私募股權投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》（滬國企改革辦〔2020〕3 號）等法律法規(guī)和規(guī)范性文件，特制定本工作指引。
第二條 本市國有及國有控股企業(yè)、國有實際控制企業(yè)（以下簡稱“企業(yè)”），投資、轉(zhuǎn)讓經(jīng)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會備案的合伙型、公司型、契約型等各類私募股權和創(chuàng)業(yè)投資基金份額（以下簡稱“基金份額”），以及企業(yè)持有份額的基金發(fā)生非同比例增減資等經(jīng)濟行為，涉及資產(chǎn)評估的，適用本工作指引。
第三條 企業(yè)發(fā)生第二條所列經(jīng)濟行為，應切實維護國有資產(chǎn)權益，對基金份額進行評估和備案。
若因客觀條件限制，無法獲取評估必需工作資料、無法有效履行必要評估程序的，可以采用估值報告，并按照相關要求備案。
若符合《上海市企業(yè)國有資產(chǎn)評估管理暫行辦法》（滬國資委評估〔2019〕366 號）第六條相關規(guī)定的，可按經(jīng)備案的評估值或最近一期審計報告確認的凈資產(chǎn)值為基準確定相應價格。
第四條 企業(yè)應按照相關制度和要求，選聘委托具有相應資質(zhì)和基金評估經(jīng)驗的中介機構(gòu)，對基金份額評估項目進行評估，并出具基金份額評估項目報告（資產(chǎn)評估報告或估值報告，下同）。
第五條 企業(yè)應參照《上海市國有資產(chǎn)評估項目受托評估機構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價辦法》（滬國資委評估〔2020〕145 號），對中介機構(gòu)在基金份額評估項目中的執(zhí)業(yè)質(zhì)量、服務水平和專業(yè)能力進行評價。
第六條 基金份額評估項目報告的評估目的應當唯一。報告有效期內(nèi)，同一基金、相同基準日、相同權益的基金份額的收購、轉(zhuǎn)讓等經(jīng)濟行為，可以使用同一份基金份額評估項目報告。
第七條 基金份額評估項目報告的評估結(jié)果，原則上應包括基金整體評估價值、擬交易或持有基金份額數(shù)量與對應的評估價值，及形成評估結(jié)果的理由。
第八條 基金份額評估項目報告附件應與評估目的、評估方法和評估結(jié)果相關聯(lián)，包括但不限于以下內(nèi)容：
（一）經(jīng)濟行為批準或者決策文件；
（二）基金合伙協(xié)議、公司章程或協(xié)議約定；
（三）基金及所涉及的主要核心資產(chǎn)的權屬證明資料；
（四）中介機構(gòu)資質(zhì)證明資料及委托合同；
（五）相關方的承諾函；
（六）基金管理報告；
（七）經(jīng)審計的財務報表。
第九條 企業(yè)應按照相關制度和要求對基金份額評估項目報告進行審核，同時重點關注但不限于以下內(nèi)容：
（一）基金及所涉及資產(chǎn)是否以資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓為評估假設條件，評估方法的選擇是否與預期退出方式一致，同類型資產(chǎn)的評估方法是否一致；
（二）基金及所涉及資產(chǎn)近期是否發(fā)生融資、轉(zhuǎn)讓等行為，及相關的資產(chǎn)權益、交易時間、交易價格等內(nèi)容；
（三）基金所涉及資產(chǎn)是否有近期上市預期，是否存在約定退出條款，及相關的時間安排、價格約定等內(nèi)容；
（四）基金所涉及資產(chǎn)中已上市股票是否有限售期，及其流動性影響；
（五）擬交易或持有基金份額是否有約定收益分配順序，及管理費提取方式等內(nèi)容。
第十條 企業(yè)應建立健全基金份額評估項目專家評審機制，明確應當召開專家評審會的標準。評審專家一般由 5-9 人組成，專家人選中應包含審計專家、評估專家、行業(yè)專家等。
第十一條 企業(yè)應在基金份額項目評估備案前，按照相關制度和要求完成公示，公示期限一般不得少于 5 個工作日。涉及國家秘密或企業(yè)商業(yè)秘密的，應當在內(nèi)部可知悉范圍內(nèi)公示。
第十二條 具有評估備案權的監(jiān)管企業(yè)，應切實履行國有資產(chǎn)監(jiān)督管理職責，將基金份額評估管理納入公司治理管控制度體系，結(jié)合實際，制定基金
份額評估管理細則。
細化明確基金份額評估項目可以采用估值報告的經(jīng)濟行為或情形，以及備案申報資料清單和審核流程等，并報市國資委備案。
第十三條 基金份額評估項目報告，經(jīng)具有評估備案權的監(jiān)管企業(yè)審核備案的，應出具《評估項目備案表》。《評估項目備案表》，是企業(yè)辦理基金份額國有權益變動、登記等相關手續(xù)的必備文件。
第十四條 企業(yè)及其工作人員違反本工作指引或有關規(guī)定，侵害國有權益的，市國資委有權要求其中止或終結(jié)相關經(jīng)濟行為；涉嫌犯罪的，依法移送司法機關處理。
第十五條 受托中介機構(gòu)及項目團隊，在基金份額評估中，違規(guī)執(zhí)業(yè)或執(zhí)業(yè)質(zhì)量存在重大問題的，企業(yè)應將中介機構(gòu)或者項目團隊列入黑名單，并報市國資委備案；涉嫌犯罪的，依法移送司法機關處理。
第十六條 本市各委托監(jiān)管單位、受托監(jiān)管企業(yè)、區(qū)國資委，可結(jié)合實際參照本工作指引執(zhí)行。本市各級政府及所屬部門、派出機構(gòu)或委托各類國有企業(yè)，注冊在上海的本市國有企業(yè)以外的其他各類國有企業(yè)，發(fā)生第二條所列經(jīng)濟行為進行評估的，鼓勵參照本工作指引執(zhí)行。
第十七條 本工作指引未盡事宜，按照國有資產(chǎn)評估管理相關規(guī)定執(zhí)行。
本工作指引由市國資委負責解釋。
第十八條 本工作指引自 2022 年 7 月 1 日起試行。
